Các công ty Trung Quốc ráo riết IPO, huy động vốn ‘càng nhiều càng tốt’ trước khi chính thức bị Mỹ hủy niêm yết

KE Holdings – nền tảng bất động sản trực tuyến được Tencent, SoftBank “chống lưng”, và Xpeng đã nộp báo cáo bạch để niêm yết vào hôm thứ Sáu – chỉ 1 ngày sau khi Nhà Trắng quyết định rằng các công ty Trung Quốc thực hiện IPO tại đây phải công khai tài liệu kiểm toán.

KE Holdings – còn được gọi là Beike Zhaofang, có thể huy động 2,01 tỷ USD nếu giá cổ phiếu giao dịch ở mức cao nhất trong phạm vi được nêu ra trong báo cáo bạch mới. Theo nhà cung cấp dữ liệu Dealogic, đây sẽ là đợt IPO lớn nhất tại Mỹ đối với 1 công ty Trung Quốc trong 2 năm qua.

Trong khi đó, Xpeng cho biết trong bản báo cáo bạch, khối lượng giao dịch giữ chỗ của họ đạt ít nhất là 100 triệu USD. Theo Renaissance Capital, công ty này dự kiến sẽ huy động được khoảng 500 triệu USD.

Các công ty Trung Quốc khác cũng đang chuẩn bị thực hiện các thương vụ IPO, bao gồm nền tảng quản lý tài sản Lufax và công ty điều hành trung tâm dữ liệu ChinData. Cụ thể, Lufax có thể sẽ huy động 2 tỷ USD, còn mục tiêu của ChinData là khoảng 500 triệu USD.

Cả Xpeng và KE Holdings đều nộp đơn IPO một cách âm thầm. Trong khi đó, các công ty Trung Quốc khác cũng có thể đã nộp đơn đăng ký và sẽ được “lên sàn” trong vài ngày tới.

LiAuto – đối thủ của Xpeng được ByteDance và Meituan Dianping hậu thuẫn, đã huy động được 1,1 tỷ USD vào ngày 30/7 trong đợt IPO lớn nhất của Trung Quốc từ trước đến nay tại New York. Cổ phiếu của công ty này được định giá ở mức 11,50 USD, cao hơn rất nhiều so với dự đoán ban đầu là 8-10 USD, do nhu cầu lớn từ nhà đầu tư.

Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) dự kiến sẽ sớm công bố các quy tắc mới nhằm thắt chặt quy định IPO đối với doanh nghiệp Trung Quốc. Các công ty Trung Quốc niêm yết tại Mỹ sẽ có thời hạn đến ngày 1/12022 để tuân thủ yêu cầu tiết lộ hồ sơ kiểm toán cho Mỹ, nếu không sẽ bị hủy niêm yết.

Gần đây, Xpeng đã kết thúc vòng huy động 900 triệu USD trong đó có Alibaba và Cơ quan đầu tư Qatar và Mubadala của Abu Dhabi. Trong bản báo cáo bạch, công ty này cho biết nỗ lực thắt chặt quy tắc niêm yết có thể “ảnh hưởng xấu” đến giá cổ phiếu của họ hoặc “dẫn đến các lệnh cấm” giao dịch cổ phiếu trên NYSE. Trong khi đó, KE Holdings cũng cảnh báo nhà đầu tư rằng họ có thể đối diện khả năng bị hủy niêm yết từ NYSE hoặc bị SEC hủy đăng ký.

Shujin Chen – nhà phân tích phụ trách lĩnh vực tài chính của Jefferies tại Hồng Kông, nhận định: “Các công ty này phải đánh giá rủi ro từ những động thái của Mỹ khi họ bắt đầu thực hiện niêm yết và quyết định rằng Mỹ là thị trường tốt nhất của họ.”